愛游戲(ayx)中國官方網站-券商晨會精華：算力與光伏雙加持 精錫需求空間打開

財聯社3月28日訊，券商求空大盤全天震蕩分化，晨會持精創業板指低開高走，精華間打滬指探底回升小幅下跌。算力雙加截至收盤，光伏滬指跌0.44%，錫需深成指漲0.12%，券商求空創業板指漲1.17%。晨會持精北向資金全天凈賣出6.94億元。精華間打隔夜美股三大指數收盤漲跌不一，算力雙加道指漲0.61%，光伏納指跌0.47%，錫需標普500指數漲0.17%。券商求空

在今日的晨會持精券商晨會上，中信建投(601066)認為，精華間打算力與光伏雙加持，精錫需求空間打開；東吳證券(601555)認為，估值具備性價比 看好白酒板塊配置價值；國泰君安(601211)指出，PET銅箔滲透率逐漸提升，持續看好市場前景。

中信建投：算力與光伏雙加持，精錫需求空間打開

中信建投認為，錫依靠其無毒、熔點低等特性，廣泛應用于焊料（48%）、化工（17%）、馬口鐵（12%）等領域，其中電子產品需求占焊料需求的80%以上，下游市場主要包括家電、消費電子、汽車電子、芯片等；根據中信建投電子組報告《算力芯片系列：Chatgpt帶來算力芯片投資機會展望》觀點，AI將帶動算力資源消耗快速上升，算力芯片等環節核心受益。AI有望驅動算力需求高增長，并進一步推動錫需求增長；此外，光伏組件的連接也需要焊錫將光伏焊帶連接到面板上，每GW裝機容量需耗錫約90噸，新能源有望成為錫需求的新增長點。新興消費領域強發力，傳統領域穩增長，預計2023-2025年精煉錫消費增長率為3.2%，2023-2025年全球精煉錫供需缺口分別為0.2/0.96/2萬噸，缺口將推動錫價重心上漲。

東吳證券：估值具備性價比 看好白酒板塊配置價值

東吳證券表示，近期各名酒酒企陸續進入查價格/控貨階段，保持正常節奏，后續批價有望堅挺及提升，估值性價比呈現；從全年來看復蘇主線清晰，2023年下半年比上半年趨勢更加向好，仍看好行業貝塔，對板塊保持全年樂觀。4月春糖在即酒企控貨進行時，看好當前白酒板塊配置價值。當前推薦投資主線為：1）全年確定性維度重點推薦五糧液(000858)，推薦瀘州老窖(000568)，高端酒企加強消費者培育，渠道動作推進價穩，且業績預期變動較小，確定性高；2）推薦洋河股份(002304)：宴席后續持續恢復受益品種，內部有變化持續觀察落地，當前市場預期差大；3）彈性角度推薦舍得酒業(600702)/迎駕貢酒(603198)。收起

國泰君安：PET銅箔滲透率逐漸提升 持續看好市場前景

國泰君安表示，相比傳統金屬集流體，復合集流體理論減重達55%(復合銅箔)-64%(復合鋁箔)，電池端能量密度的提升達5%-10%(復合銅箔)。2025年復合集流體市場有望超300億元，2030年復合集流體滲透率有望超40%，量級超140億平米以上。設備端2025年市場規模近200億，磁控濺射設備市場空間為79.5億元。預計2024-2025年復合銅箔成本有望降到傳統銅箔極限成本3元以下，伴隨3代一體化設備工藝路線確定，技術迭代能力強的設備廠商優先收益。