財聯社5月6日訊（編輯 宣林）AI應用端盤面表現分化，全面AI+建筑設計方向展開加速補漲。顛覆啟迪設計(300500)、行業新城市(300778)周五收盤20CM漲停，生態設計受益上市梳理中設股份(002883)、建筑陜西建工、個月股價公司設計總院(603357)和華設集團漲停。翻倍AI+建筑設計龍頭華建集團4月11日迄今股價累計最大漲幅達129%。全面
國泰君安證券韓其成等人在3月23日的顛覆研報中表示，建筑設計屬于智力密集型服務行業，行業高度依賴人力資源，生態設計受益上市梳理人力成本占比達70%-90%。建筑AI+建筑設計將大幅提升人均產值，個月股價公司減少基礎設計人員配置規模，翻倍降低薪酬支出，全面助力降本增效，為基建設計公司賦能。
此外，國盛證券何亞軒等人在5月4日的研報中指出，AIGC技術浪潮來襲下行業應用加快落地，“AI+建筑設計”生態完善有望變革行業發展模式、優化競爭格局。后續可重點關注在細分領域具備豐富數據資產、AI開發實力強，有望打造垂直領域優勢AI產品的設計龍頭。
建筑設計信息化建設路徑目前已初步完善，90年代CAD取代傳統板繪實現2D圖紙電子化設計，2011年住建部提出將基于模型設計模式的BIM（Building Information Modeling）納入信息化標準建設內容。2022年住建部明確要求“十四五”期間推動BIM全過程應用，到2025年“基本形成BIM技術框架和標準體系”。而 BIM模型所攜帶信息量較2D CAD圖紙指數級增長，可為智能AI設計提供更肥沃的信息化土壤。
通過將AI算法嵌入CAD、BIM等信息化設計平臺，當前世面上已有多款搭載AI技術的建筑設計工具，應用于效果圖渲染（Arko AI）、快速方案設計（AI ROAD）、簡易施工圖智能出圖（筑繪通、TransBIM）、圖紙審核（萬翼）等環節。此類產品以規則引擎為主，針對規范性、邏輯性較強的環節可自動化/智能輔助生成方案，但由于其缺乏內容自主生成能力，仍無法完成創意類設計項目和需根據人工需求反饋進行調整的設計任務。
何亞軒等人認為，AIGC（AI生產內容）基于生成對抗網絡（GAN）、大型預訓練模型、擴散模型（Diffusion Model）等算法，可實現AI由“模仿”向“創造”的轉變，同時可通過反饋迭代持續成長，提高內容輸出質量，有望全面顛覆設計行業生態。隨著算法模型逐步成熟，AI有望實現“需求輸入”-“AI 設計”-“需求反饋”-“設計更新”的完整閉環，大幅提升設計效率，優化業務模式。
以GPT為代表的大模型為工具軟件帶來了更加智能化、人性化的交互模式變革，但強者恒強，研發設計類廠商的核心能力壁壘仍然是自主內核+海量組件素材庫+高行業覆蓋度。國金證券(600109)孟燦等人在3月26日的研報中表示，當前AI加快應用，助力龍頭突破供給瓶頸，技術、品牌優勢得以更好發揮，市占率有望持續提升，競爭格局有望優化。同時，依托在AI領域的先發優勢以及基于豐富資源持續迭代的算法平臺，頭部設計院有望在設計AI領域構建護城河，進一步夯實龍頭地位。
建筑設計行業格局分散，且競爭激烈。2017-2021年，華建集團(600629)、蘇交科(300284)、華設集團和勘設股份(603458)總營收穩居設計公司前四，但其營收占總額比持續下降，前四總占比由60.3%下降到46.5%，前三總占比由53.3%下降到40.4%。
除上述公司外，設研院(300732)、甘咨詢(000779)、測繪股份、華陽國際(002949)、筑博設計、中衡設計(603017)、華圖山鼎、漢嘉設計(300746)、尤安設計、霍普股份、建研設計也有AI+建筑設計布局，具體情況如下圖：
同時，國金證券還建議關注華大九天、概倫電子、廣立微、中望軟件、盈建科、廣聯達(002410)、品茗科技、浩辰軟件、霍萊沃、盈建科、索辰科技。
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