通力股份首發上會在即，李東生再擴資本版圖？
日期：2023-07-26 21:02:47
｜趙陽戈根據深交所上市委的通力安排，7月28日，股份上市委將召開2023年第58次會議，首發上審議通力股份的即李首發申請，以及運機集團（001288.SZ）和歐晶科技（001269.SZ）的東生可轉債項目。通力股份來自廣東，再擴資本其實際控制人，版圖正是通力TCL的掌門人李東生。如若通力股份后續順利上市，股份李東生在A股的首發上布局，將再落一子。即李
上會在即
據公開信息，東生通力股份在2022年9月22日進行預披露，再擴資本目的版圖地深市主板，保薦方為華泰聯合證券。通力于2023年3月2日獲得深交所受理，2023年3月30日進入問詢環節，歷經數月，終于用來上會環節。通力股份成立于2000年1月26日，前身是TCL通力電子(惠州)有限公司，公司是一家專業從事聲學產品和智能產品的設計研發、生產制造及銷售的ODM平臺型企業，基于聲學、
無線連接及智能交互技術，服務于全球知名的消費電子品牌企業、互聯網頭部企業，如哈曼、索尼、三星、Jabra、OPPO、阿里、谷歌、亞馬遜、安克創新、字節跳動、聯想等。公司產品主要包括音箱產品、可穿戴設備、AIoT產品和精密組件及附件等。 據說明書內容，在音箱產品領域，根據中國電子音響行業協會數據，通力股份2022年藍牙音箱出貨量為731萬臺，占全球市場份額為14.48%；2022年Soundbar出貨量為312萬臺，占全球市場份額為18.1%。通力股份的藍牙音箱、Soundbar產品出貨量均居全球首位。在可穿戴設備領域，TWS耳機的銷量從2019年的50多萬副增長到2022年的530多萬副；在智能手環領域，2022年實現銷量突破370萬個；在AIoT領域，從2018年起陸續得到阿里、字節跳動、聯想的認可，并成為谷歌、亞馬遜等智能語音生態鏈頭部企業的合作伙伴；在精密組件及附件領域，目前已經具備了精密注塑、軟包、中小微揚聲器、充電附件等自主研發、生產能力，并于2022年成功開發了AR/VR設備附件，進入到Meta供應鏈體系。
2022年，通力股份的營業收入達到了100.31億元的規模，歸母凈利潤3.72億元。根據安排，通力股份將在7月28日接受深交所上市委的審議，是否順利，靜待披露。
問詢環節說了啥
那么，在問詢中，監管層著重關注通力股份什么呢？
公告這其中，同業競爭問題被要求重點落實。據悉，控股股東、實際控制人控制的其他企業中，雷鳥創新技術(深圳)有限公司（下稱雷鳥創新）、深圳TCL智能家庭科技有限公司（下稱TCL家庭智能）、TCL Overseas Marketing Limited（下稱TCL Overseas)存在部分自主品牌智能設備或音視頻產品的研發、銷售業務，與通力股份主營業務相近。如何界定不存在同業競爭？通力股份解釋，公司自己為專業從事聲學產品和智能產品的設計研發、生產制造及銷售的ODM平臺型企業。報告期內，通力股份以代工模式開展業務，主要客戶類型為境內外品牌廠商。而雷鳥創新主要從事自主品牌AR眼鏡的研發、銷售業務; TCL家庭智能主要從事智能家居設備的研發、銷售業務；TCL Overseas主要從事TCL控股下屬企業自主品牌彩電、家用電器的銷售業務。通力股份表示，三者均為品牌廠商且不從事具體生產制造環節，而以研發及/或銷售為主營業務，所銷售產品均為其自主品牌產品并面向終端消費者。
公告另外有關客戶方面，監管層也有提及。在報告期內，通力股份對前五大客戶的銷售收入占比為78.92%、75.18%、70.03%及74.97%；其中，報告期各期對Harman及Samsung的銷售收入合計占比分別為42.42%、41.78%、44.15%及50.11%。值得注意的是，在2022年4月，因芯片不良導致質量問題，B客戶還要求通力股份承擔過維修費用等損失。對此通力股份稱，客戶集中度較高，系由下游客戶結構、所處的ODM行業特點、公司的經營策略等因素綜合影響導致。至于B客戶事件細節，涉及Soundbar產品中的某一機型，產品銷售金額約為2416.88萬美元，占通力股份2022年度向B客戶銷售收入的比例約為17.56%，占公司2022年度主營業務收入的比例約為1.65%，占公司主營業務收入比例較低。通力股份已經完成B客戶提出的全部維修需求，對應產品銷售金額約為1873.72萬美元，占涉及產品銷售金額比例約為77.53%，剩余產品目前已銷售給消費者，且銷售期限已經接近一年，通力股份表示，后續如產生返修需求時，公司將按照與B客戶之間的協議約定承擔返修責任。而目前，通力股份已經與B客戶已恢復正常合作。 在問詢中，監管層還提到截至報告期各期末，通力股份逾期應收賬款金額分別為5443.02萬元、2597.20萬元、1550.38萬元、2379.93萬元，主要是客戶因資金斷裂無力償還貨款或者受政府資金安排影響導致付款延期。對此通力股份曬出了逾期的狀況，并表示公司逾期應收賬款的壞賬準備計提充分。
公告李東生擴大資本版圖
需要指出的事，通力股份的控股股東為通力電子科技(香港)有限公司，持股比例61%，實際控制人一直為李東生。據悉，李東生1957年出生，為TCL創始人，現任TCL控股董事長，TCL科技董事長、CEO;十六大代表，第十屆、十一屆、十二屆、十三屆、十四屆全國人大代表;中國國際商會副會長，中國制造業創新聯盟首任理事長。
公告截至說明書簽署日，李東生先生通過其控制的TCL控股控制通力股份61.00%股份的表決權。根據TCL控股與瑞廣嘉、通瑞慧達、通瑞智達分別簽署的《一致行動人協議》，瑞廣嘉、通瑞慧達、通瑞智達在向通力股份董事會、股東大會提出議案或董事會、股東大會審議任何需表決的事項時，將按照TCL控股的意見行使表決權。根據前述《一致行動人協議》，瑞廣嘉、通瑞慧達、通瑞智達為TCL控股的一致行動人。李東生通過上述一致行動協議間接控制通力股份16.46%股份的表決權。截至招股說明書簽署日，實際控制人李東生合計控制通力股份77.46%股份的表決權。 李東生作為TCL的掌門，旗下布局的上市公司平臺何止一家。TCL科技（000100.SZ）成立于1982年3月11日，上市于2004年1月30日，截至2023年5月末，李東生及其一致行動人共持股12.75億股，占比6.79%。TCL科技的主營業務：半導體顯示業務、半導體光伏及半導體材料業務、產業金融及投資平臺和其他業務。TCL中環（002129.SZ）即以前的中環股份，截至3月末TCL科技集團（天津）有限公司持有8.85億股，占比27.37%。TCL科技集團（天津）有限公司是TCL科技旗下全資子公司。TCL科技直接持股7803.53萬股，占比2.41%。TCL中環的主營業務：半導體硅片、半導體功率和整流器件、導體光伏單晶硅片、光伏電池及組件的研發、生產和銷售。天津普林（002134.SZ）是差不多2020年完成布局的，借勢中環集團混改一事入主，目前TCL科技集團（天津）有限公司持股6602.62萬股，占比26.86%，該公司主營印制電路板(PCB)的研發、生產及銷售。據查，新三板公司翰林匯（835281.NQ）的控股股東同樣是TCL科技，持有66.46%的股權。翰林匯主營業務：IT產品的銷售服務業務,致力于為國內外知名IT廠商提供筆記本電腦、臺式電腦、移動互聯產品及其配件的銷售及相關的物流、金融等增值服務。港股華顯光電（0334.HK）的最終控制人也是TCL科技，持股比例64.2%，該公司主營業務為制造及銷售供手機及平板電腦使用之LCD模組。港股TCL電子（01070.HK）的股東T.C.L.實業控股(香港)有限公司，持股54.96%，最終控制人是TCL實業控股股份有限公司。對晶晨股份（688099.SH）TCL方面也有布局，截至3月末TCL王牌電器（惠州）有限公司目前持股2055.6萬股。奧馬電器（002668.SZ）在2021年也迎來了易主，目前的控股股東是TCL家電集團有限公司，持股比例48.05%，實際控制人李東生。該公司業務為家用冰箱、冷柜的研發與制造。
汽車音響
2022年，通力股份的營業收入達到了100.31億元的規模，歸母凈利潤3.72億元。根據安排，通力股份將在7月28日接受深交所上市委的審議，是否順利，靜待披露。
